閱讀筆記─大債時代

此書出版於2011年次級房貸風暴後三年，所參考的歷史資料都是上次的大風波前的資料，次貸風暴前的一次是網路泡沫化，此書的資料收集較集中於1990-2010年之間，剩餘資料便是銀行金融史。

書中引言提到金錢至上的觀念，有了錢還要更多錢，此心態便是全球債市危機的背景心態，忘了經濟繁榮的目的是帶給人們更快樂的生活，而非永無止盡的壓力。

金融業的備受尊榮約是從雷根時代開始，透過金融商品的開發(IRA個人退休帳戶及401K的退休計畫)，更帶來金融服務的推力發展。書中先用淺顯易懂的循環故事：假設一個國家只有一家銀行，今天你把100元存進銀行，銀行保留20元(俗稱存款準備率)下來後用了80元買了A公司的股票，A公司再把80元存入銀行，銀行又保留16元下來用64元再買A公司的股票，接著A公司再把64元存入銀行…。這樣銀行帳上呈現了36元的現金與144元的股票，透過了一開始的100元創造了200元(甚至更高的價值)的資產，神奇的銀行，而怎麼維持這樣的循環? 就是靠信用，銀行給的出錢，有人還錢，這樣生生不息。

再來會計學上，要平衡資產與負債，像上述的舉例，從銀行會計角度存款是負債，持有的是資產，144元的資產對應36元的股票，108的差額叫做權益。當負債比資產大時，權益就是負的表示人無清債能力，但也能解釋成流動性不足，資產無法清債，或是債無法轉換為好債。

接著看到個人理財，從買房到退休的規劃，再不停的信用擔保釋放資金下，金融業透過人生公式，讓民眾們活在老鼠輪迴圈的壓力裡；次級房貸簡而言之就是把風險擔給別人，局外局的賭徒的操作手法。然後透過資本市場賺來錢的人往往不覺得自己有什麼問題，是其他人過於廢物。

離此書完稿後的十年2021年即將結束，各國在疫情後均創國債新高，又出現了虛擬貨幣這項越來越成熟的交易市場，但目前仍尚未看到真正價值的意義，從大至全球首富小至平民百姓都可以開戶進行交易，使得資金又有新的管道可以流竄，而書中提到的要發一次心臟病來對金融市場做出改變，但每當遇到問題時就是印出更多鈔，刺激更多消費，透過行銷與品牌告訴民眾什麼才是過好日子，但更是沒有人要真心解決金融業的真正問題。