Pump.fun 高阶玩法：如何用资金池策略锁定用户

Pump.fun是一个基于Solana 区块链的去中心化平台，专为快速创建和发布 memecoins（迷因币） 而设计。它的核心目标是通过简化技术和流程，让任何人无需编程知识就能快速创建自己的加密货币，从而降低了进入门槛。

官网：www.gtokentool.com

电报群：t.me/gtokentool

一、到底什么是Pump.fun？

Pump.fun，也被称为“胶囊”，以一颗药丸作为其标志，是一个基于 Solana 区块链的迷因币（MEME）平台。该项目于 2024 年 1 月 创立，专注于简化迷因币的创建和交易流程。一开始并不火，几个月之后，随着Solana大爆发，Pump也跟着这波浪潮起来了，其收入一度超过Uniswap。

Pump.fun 不仅是一个工具平台，更是一个聚焦 MEME 的社交和交易生态系统，通过互动功能为用户提供了更强的参与感和归属感，助力 MEME 项目快速发展。

二、Pump发币与Solana发币有什么区别？

从pump创建的meme，与正常Solana发币之间的区别，主要集中在以下几个方面

权限区别

1. 权限设置的灵活性

Pump 发币

预设权限模型：Pump 平台简化了权限管理，代币的创建和管理权限通常是自动化配置的，适合快速启动的项目。

开发者权限限制：代币的初始配置由平台设定，例如发行量和基本规则，开发者对深度自定义权限的控制有限。

用户友好性：针对普通用户和社区小项目，避免复杂的权限配置过程。

Solana 原生发币

完全可控：开发者可以自由定义代币的权限模型，例如：

铸造权限（Mint Authority）：谁可以增发代币。

冻结权限（Freeze Authority）：谁可以冻结账户上的代币。

转让权限（Transfer Authority）：是否允许自由转账或设置特定条件。

更适合需要复杂权限逻辑或多角色管理的项目。

2. 去中心化程度

Pump 发币

部分中心化：Pump 平台可能保留部分管理权限，例如合约的部署或系统级操作，保证平台统一性。

固定规则：无法自行修改核心合约逻辑或权限管理规则，所有项目遵循相同的设定。

Solana 原生发币

完全去中心化：权限完全由开发者掌控，可以选择将合约权限转移到零地址（burn authority），实现完全去中心化。

开发者可以对代币合约进行自定义编程，实现复杂的权限和行为逻辑。

3. 适用场景

Pump 发币

适合快速创建和社区化：开发者无需关注权限细节，适合 MEME 币、实验性项目或小型社群发行代币。

权限设计简单、适中，更倾向于降低技术门槛。

Solana 原生发币

适合复杂需求：对权限要求高的项目，例如 DeFi 协议、链游代币（GameFi）或需要特殊发行逻辑的资产代币化（如债券或 NFT 项目）。

数量区别

1. 代币总量设定

Pump 发币

固定初始供应量：Pump 平台在发币时会要求用户设置一个固定的总供应量（例如 1,000,000 枚），这一数量通常是一次性确定的，无法在后续更改。

适合快速上线：这种固定数量的设计，更倾向于 MEME 币和轻量级项目，满足快速上线交易的需求。

Solana 原生发币

灵活供应量：开发者可以通过智能合约自定义代币的总供应量。初始供应量可以是固定的，也可以允许动态增发（Mint Authority）或销毁（Burn Authority）。

更高级的控制：适用于需要复杂供应规则的项目，例如需要按阶段释放代币的 ICO、GameFi 项目中的奖励机制等。

2. 供应量管理权限

Pump 发币

不可调整：一旦代币总量设定完成，供应量不可更改，也不支持增发或销毁功能。

固定规则：平台强制执行固定数量，避免开发者滥用增发权限造成市场混乱。

Solana 原生发币

完全自定义：开发者可以设置铸造权限（Mint Authority）和销毁权限（Burn Authority），以便后续根据需求调整代币供应量。

例如，开发者可以设置通缩模型（逐步减少流通量）或增发模型（新增代币以满足生态需求）。

内盘与外盘区别：

1. 内盘与外盘的定义

内盘：指的是在同一平台内部的交易市场，通常是指代币的购买和销售发生在平台本身的生态系统内。

外盘：指的是代币在其他平台（通常是去中心化交易所或者中心化交易所）进行交易的市场。

2. Pump 发币的内盘与外盘

内盘：

在 Pump 平台 上创建的代币会在平台自带的交易市场（通常基于 Solana 链的去中心化交易所，如 Raydium）进行交易。

用户可以直接在平台内部进行交易，不需要转移到外部平台，这使得代币的流动性相对封闭，依赖于平台的生态圈。

社区互动功能：内盘通常会有内嵌的社区讨论、直播等功能，增强用户的参与感和代币的社区价值。

外盘：

Pump 平台的代币在其他 Solana 生态的去中心化交易所（如 Serum 或 Orca）或中心化交易所（如 FTX）进行交易时，才算进入外盘。

外部市场的交易能带来更广泛的流动性和更多的市场参与者。

这种外部流动性有助于价格发现，但也可能导致更大的波动性。

3. Solana 原生发币的内盘与外盘

内盘：

Solana 网络上原生的代币（例如通过 Solana 的 Token Program 创建的代币）可以在 Solana 内部的去中心化交易所（例如 Raydium 或 Serum）进行交易。

对于小型项目来说，代币通常会选择在这些去中心化平台上进行交易，减少对中心化平台的依赖。

但与 Pump 的内盘类似，这些交易对仍然受到平台用户基础和生态影响，流动性较为有限。

外盘：

同样，Solana 原生代币可以跨越到其他外部平台进行交易，如中心化交易所 Binance、FTX，以及跨链去中心化交易所。

进入外盘后，代币能够接触到全球更大的投资者群体，带来更高的流动性和更广泛的市场价格波动。

4. 交易流动性

Pump 发币

内盘流动性：初期流动性较低，代币交易可能会受到社区和平台用户活跃度的限制。

外盘流动性：若代币进入外部交易所，通常能获得更高的交易量和流动性，从而促进价格发现和市场扩展。

Solana 原生发币

内盘流动性：代币通常只能在 Solana 的去中心化交易所进行交易，流动性依赖于该平台的活跃度和用户基础。

外盘流动性：通过与外部交易所的合作，Solana 的代币可以享有全球市场的流动性，价格波动更大，但也能更精准地反映市场供需情况。

资金池区别：

1. 资金池的创建和管理

Pump 发币

平台自动化创建资金池：在 Pump 平台上，创建一个代币后，系统自动为该代币生成资金池，并将其与交易所配对。这些资金池通常是由平台自带的去中心化交易所（例如 Raydium）提供流动性。

有限的自定义选项：开发者无法完全控制资金池的设置，平台会按照预定规则管理流动性池的资金分配和价格曲线。

社区参与：平台上的资金池流动性通常与社区参与度相关，用户可以通过提供流动性来赚取交易费用，但流动性提供者的选择和资金池管理较为集中。

Solana 原生发币

灵活的资金池管理：Solana 原生代币的创建者可以自由选择如何设置资金池，通常通过去中心化交易所（如 Raydium、Serum）来创建流动性池。

自定义控制：开发者可以决定是否将资金池的流动性提供者与代币的铸造和销毁机制挂钩，或者是否采用灵活的市场定价机制。

复杂的资金池设置：Solana 的资金池允许开发者根据需求自定义池子的供应量、交易对和流动性管理规则，能够更精细地调整资金池的运作。

2. 流动性提供和激励机制

Pump 发币

自动提供流动性：在 Pump 平台，资金池的流动性通常由平台自动设置，流动性提供者的参与多为被动的，即通过平台发布代币来参与资金池。

奖励机制简单：用户为 Pump 的资金池提供流动性时，可能会根据平台设置的规则获得奖励（如交易手续费）。但流动性池的盈利通常较为固定，不支持过多的自定义。

Solana 原生发币

灵活的流动性提供机制：Solana 上的开发者可以通过 Raydium、Serum 等去中心化交易所创建自定义的流动性池。这些平台通常提供更加灵活的奖励机制，流动性提供者可以根据市场需求调整流动性提供策略。

更高的自定义空间：开发者可以选择提供更复杂的激励机制，例如奖励代币、减少交易费用或提供高收益池，以鼓励流动性提供者参与。

3. 资金池的流动性和市场深度

Pump 发币

初期流动性较低：由于 Pump 平台的代币通常是 MEME 币或较小规模的项目，初期资金池的流动性相对较低，市场深度有限。

社区依赖性强：资金池的健康程度高度依赖于平台社区的活跃度和参与程度，若没有足够的流动性提供者，可能导致代币的交易深度较浅，价格波动较大。

Solana 原生发币

较高的流动性：由于 Solana 生态系统的庞大，原生代币通常可以获得更高的流动性支持。通过多个去中心化交易所（如 Serum 和 Raydium）的资金池，流动性深度通常较高。

市场化定价：Solana 上的资金池可以通过市场化的方式来提供流动性，参与者和交易者可以根据实时的市场情况进行交易和调整，使得市场更加有效。

4. 资金池的透明度和去中心化程度

Pump 发币

相对中心化：由于 Pump 平台自动化的流程和平台对资金池的管理，资金池的去中心化程度相对较低。平台对流动性池的控制较为集中，开发者只能有限地参与池子的管理。

透明度较低：因为平台对代币的创建和流动性池的管理有较高的控制，透明度通常不如完全去中心化的方式。

Solana 原生发币

完全去中心化：Solana 上的代币创建者可以自由选择如何管理资金池，而去中心化交易所（如 Serum 和 Raydium）本身提供高透明度，交易和资金池的管理在区块链上完全公开。

去中心化控制：资金池的管理权限完全归流动性提供者和市场参与者，流动性池的变动和代币交易都是去中心化并且透明的。

持仓区别：

1. 持仓控制和管理

Pump 发币

集中的控制：在 Pump 平台上，代币的持仓管理通常较为简单且集中的。平台的智能合约和流动性池通常会管理代币的分配和流通，开发者和用户的持仓往往是通过参与平台的流动性池来实现的。

不支持复杂权限：持仓和代币分配的权限在平台内相对固定，开发者通常无法像在原生区块链中那样自定义高级权限或限制，持仓的操作更依赖于平台的规则和代币的社群流动性。

Solana 原生发币

灵活的持仓管理：在 Solana 上，代币持仓完全由开发者控制，能够通过智能合约来设置更精细的权限控制，例如铸币（Minting）、冻结（Freezing）和转移（Transfer）权限。

复杂权限控制：开发者可以设定谁能够持有、铸造或销毁代币，通常适用于需要特定规则的项目，如 DeFi、NFT 或 Tokenomics 复杂的应用场景。

2. 持仓分配

Pump 发币

简化的分配模型：由于 Pump 是面向 MEME 币和小型项目，代币的持仓分配一般较为简单，开发者通过平台预设的规则或流动性池将代币分配给用户。代币的初始供应量和分配比例通常固定，参与者只能通过参与社区互动或提供流动性来获取代币。

社区主导：由于平台强调社区和互动，持仓和分配往往由社群活动推动，可能出现更多的投机性持仓。

Solana 原生发币

灵活的代币分配：Solana 上的代币持仓分配通常涉及多个阶段，开发者可以自由选择如何分配代币，例如通过私募、公开发行、质押奖励等方式进行分配。代币的分配策略也可以根据需求灵活调整。

ICO、Airdrop 等多样化方式：Solana 上的代币分配可以通过 ICO、空投（Airdrop）等方式广泛分发，且可以设置特定的持仓限制或锁仓期，确保市场的稳定性和项目的长期发展。

3. 持仓限制与锁仓

Pump 发币

缺乏复杂锁仓机制：在 Pump 平台，持仓的锁仓或时间限制通常较少，更多依赖市场和平台内流动性的互动。

社区化持仓管理：持仓的设置更加灵活，但也较为简单，适合快速上线的 MEME 币项目。

Solana 原生发币

支持复杂的锁仓和时间释放机制：Solana 提供灵活的锁仓（vesting）机制，开发者可以设置特定的锁仓期和解锁方式，这对项目的长期发展至关重要，尤其是涉及资金释放和团队激励时。

适用于长期项目：Solana 上的代币通常会有特定的时间释放安排，避免项目过早的资本抛售，保障生态的长期稳定。

4. 去中心化与社区持仓

Pump 发币

中心化资金池：由于 Pump 平台的结构比较集中的原因，代币的持仓往往与平台规则和社群互动紧密相关。社区成员的持仓情况会直接影响代币的流通和价格波动。

少量的去中心化特性：尽管平台支持社区互动，但其持仓管理更依赖于平台本身的设定，去中心化程度较低。

Solana 原生发币

高度去中心化的持仓控制：Solana 的代币持仓和分配完全去中心化，代币创建者可以自由决定持仓权限、流动性池以及社区成员的参与规则。

支持去中心化自治组织（DAO）：Solana 项目可以通过 DAO 来管理代币的持仓和分配，使得项目更加去中心化，增强社区对项目的控制力。

三、pump初级玩法与高阶攻略

1. 创建 MEME 币

在 Pump 平台上，用户首先可以创建 MEME 币。这些代币通常是低价、轻量级的资产，适合用于快速交易和炒作。创建代币时，用户需要决定一些基本参数，如代币总量、代币名字等。

2. 上线交易与流动性提供

创建代币后，可以将其上市，并与 Solana 上的其他流动性池进行配对，开始交易。用户可以通过提供流动性来参与市场，并赚取一定的交易手续费。这是最基础的玩法之一。

3. 社区互动

在 Pump 平台，代币的价值部分来自社区的互动。参与讨论、评论以及直播等社群活动有助于提高代币的曝光度和流动性。用户可以通过活跃的社群参与来提高自身的影响力。

4. 持币并等待增值

对于一些 MEME 币，用户可以选择持币并等待市场对该币的关注度增长。随着社群的扩大和市场的炒作，持币者可能会获得较大的价格涨幅。

以上就是简单的pump基础玩法，接下来就是高阶玩法了

首页排序：Pump的首页会实时滚动不同的meme，最近完成交易的代币会暂时置顶，以获取更大曝光。如果你希望自己的代币可以不断的排在首页，就需要不断的刷交易量。通过GTokenTool的防夹刷量功能 ，可以实现这一目标。

山丘之王：在pump首页最上方，有个位置叫山丘之王，即 “King Of The Hill”的提示。当代币市值达到约3 万美元，就能推翻当前的王者地位。所以，如果你想让自己的代币成为山丘之王，可以通过GTokenTool的市值管理工具，通过拉盘工具来快速拉升价格。

四、Pump价格模型与收费标准

Pump的整个流程就是：发币→交易→发射。所有的价格模型与收费标准，也是围绕这个流程展开的。

发币阶段：在Pump发币，默认数量是10亿，不可修改。发币成功后，pump通过其联合曲线模型，给这个币构造一个虚拟的池子，往里面加入30个sol。注意，这是虚拟的，没有任何真实的sol。这样的话，你的代币初始价格就是0.000000028sol。（事实上，它的初始价格是按照30枚SOL和 1073000191 枚代币来计算的，由于计算方法太复杂，这里就不展开了）

所有的代币一视同仁，都是10亿和0.000000028sol，没有区别。这个阶段，你需要支付0.02~0.05不等的创建费用。当然，如果你选择捆绑买入一笔，那还需要支付一笔买入费用。Pump会从这部分费用里抽取1%作为手续费。

你需要付出的成本就是：0.05创建费+首批买入资金+1%手续费+零星的gas费

交易阶段：交易阶段就是一个复杂的阶段了，不管是你个人交易还是用户交易，我们的最终目的是让池子里面的Sol变成85个，从而完成上市。

于是，你或者用户开始了不断的买入和卖出过程，最终让池子里的Sol达到了85个，并买走了将近8个亿个代币。此时的代币价格为0.00000041 SOL，距初始价格 14.64 倍。在这个过程中，pump会收取每笔金额1%作为手续费，以sol进行收取。

你需要付出的成本就是：交易损失+1%手续费

发射阶段：当池子达到标准后，就进入发射流程。此时，pump会先拿6个sol作为Rayium的上币费，并将其余的Sol加入到Raydium中形成流动性，就可以开始外盘交易了。

你需要付出的成本就是：无。因为上币费是从池子里出的，你个人没有直观的付出。

值得注意的是，Raydium发射成功后，LP会被直接销毁，无法撤出池子，从而确保MEME的公平性。

五、如何更好地玩转Pump？

在全面认识了pump之后，作为一个开发者或项目方，我们该如何更好地参与pump呢？又或者说，有哪些方式可以让我们更便捷、高效地玩转Pump？我们还是以上面三个阶段来说：

发币阶段：正常pump创建代币的话，开发者钱包可以购买一笔。如果你想持有更多代币或者筹码，就需要借助GTokenTool捆绑工具了，可以一次性买入16个钱包地址，这样对于后期控盘有一定的益处。

交易阶段：主要是需要拉盘机器人、砸盘机器人和GTokenTool刷量工具。拉盘与砸盘，是为了管理Token的市值，从而更好地操盘，以及为了发射到外盘做准备。而刷量呢，则是为了帮助你的meme更频繁地出现在首页的位置，以增强曝光。如果你想快速卖出，也可以通过pump捆绑卖出工具来完成，地址：sol.gtokentool.com/#... 。

发射阶段：代币发射到Raydium之后，同样需要进行交易控盘与刷量，GTokenTool的市值管理机器人支持Raydium交易，更加地方便快捷。

六、技术无法替代故事

尽管一个好的故事能够为代币赋予意义和情感共鸣。故事能够塑造代币的独特性和吸引力，让用户更容易参与并投入其中。比如，一个代币可以通过讲述它解决特定问题的能力、展示幽默感、或者打动人心的叙述来吸引人气。仅仅有故事还不够，传播者（如 KOL 或社区核心成员）至关重要。他们负责将故事带给更广泛的受众，利用自己的影响力和网络效应制造关注热点。这种策略类似于营销中的意见领袖作用，他们可以引发话题热潮，带动交易和参与。工具是实现和推动这一切的基础，比如 Pump 提供的代币铸造、流动性池、社区互动以及直播功能等。这些工具让代币项目能够快速启动并实现规模化推广，但工具只能提供基础设施，而无法代替创意和营销。要在 MEME 币生态中脱颖而出，不仅需要技术支持和运营技巧，还需要通过故事创作和社区力量的结合，打造一个具有吸引力且可持续发展的项目。这种 "故事 + 工具 + 社区" 的模式，才是实现 MEME 币成功的核心策略。